元本保証の不動産クラウドファンディングはあるの？元本割れのリスクが低い不動産クラウドファンディング

• 「不動産投資って魅力的だけど、やっぱり元本割れが怖い…」
• 「安全に始められる不動産クラウドファンディングって、本当にないのかな？」

そう感じて、一歩踏み出せずにいませんか？

近年、少額から不動産投資を始められる「不動産クラウドファンディング」が、その手軽さから多くの注目を集めています。

従来の不動産投資に比べて、より多くの人が市場に参加できるようになったのは嬉しいですよね。

しかし、残念ながら、不動産クラウドファンディングに「元本保証」はありません。

*投資商品における元本保証は出資法により禁じられています。「必ずもうかるなども」

 投資商品において、元本保証を謳うことは出資法によって禁じられているため、「必ず儲かる」といった甘い言葉には注意が必要です。

とはいえ、「じゃあ、やっぱり不動産クラウドファンディングはリスクが高いの？」と諦める必要はありません。

近年では、投資家の不安を解消するため、元本割れのリスクを軽減するための様々な仕組みやサービスが登場しているんです。

この記事では、あなたが抱えるそんな疑問や不安に徹底的に寄り添い、不動産クラウドファンディングにおける「元本保証」の真実から、元本毀損・元本割れのリスクを低減するための具体的な対策、そして実際に元本割れのリスクが低いと言われる不動産クラウドファンディング会社について詳しく解説していきます。

安心して不動産クラウドファンディングの世界へ踏み出すためのヒントを、ここで見つけてみませんか？

不動産クラウドファンディングとは？元本割れの仕組み

プロジェクトの募集
不動産会社などが、マンション開発や収益物件の購入など、具体的な不動産投資プロジェクトを企画し、クラウドファンディングプラットフォーム上で募集します。

資金調達
投資家（あなた）は、募集されたプロジェクトの中から、投資したい案件を選び、インターネット上で出資します。

不動産投資の実行
集まった資金をもとに、不動産会社などが実際に不動産を購入したり、開発を行ったりします。

収益の分配
不動産から得られる家賃収入や売却益などが、投資家へ配当金として分配されます。

引用：COZUCHI（コヅチ）

不動産クラウドファンディングは、魅力的な投資手段として注目を集めていますが、同時にリスクも伴います。そのリスクの一つに「元本割れ」があります。

不動産クラウドファンディングにおける元本割れとは？

元本割れとは、投資した金額よりも回収できる金額が少なくなることを指し、投資における避けられないリスクの一つです。

そのため、投資をおこなう際には、元本割れのリスクを理解し、リスク管理戦略をしっかりと立てることが重要です。

元本割れのリスクを把握し、適切な投資選択をすることが、長期的な資産形成において極めて重要とされています。

なぜ元本割れが起こるのか？起こる原因・ケースは？

不動産クラウドファンディングは、複数の投資家から資金を集め、その資金で不動産を購入・運用する仕組みです。

不動産の価格変動や、賃料収入の減少など、様々な要因によって、投資した資金が全額回収できなくなる可能性があります。

元本保証が難しい理由として、以下の点が挙げられます。

元本割れが起こる原因：不動産価格の変動（キャピタルゲインに影響）

不動産市場は経済状況や地域情勢の変化により価格が上下します。

特に、不況時や供給過多の状況では、購入時の価格よりも低く売却せざるを得ない場合があり、これが元本割れを引き起こす原因となります。

元本割れが起こる原因：空室リスク（インカムゲインに影響）

賃貸物件の場合、長期間にわたって入居者が見つからない空室状態が続くと、予定していた賃料収入が得られず、投資の収益性が損なわれます。

投資全体のパフォーマンスが低下し、元本割れに繋がることがあります。

元本割れが起こる原因：想定外の修繕費

不動産投資では時折、予期せぬ大規模修繕が必要になることがあります。

予算を超える出費が発生し、投資収益が圧迫されるため、元本割れのリスクが高まります。

元本割れが起こる原因：金利など市場環境の変化

金利の上昇や競合物件の増加など、市場環境の変動も不動産価値に大きな影響を及ぼします。

例えば、金利が上がると返済額に影響します、また不動産の購入コストが増えれば、価値が下がることがあります。

また、近隣の新規開発プロジェクトによって既存物件が価値を失うこともあります。

元本割れ・元本毀損リスクを抑える不動産クラウドファンディングの特徴

不動産クラウドファンディングは、少額から不動産投資を始められる魅力的な手段ですが、元本割れ・元本毀損リスクがつきまといます。

このリスクを最小限に抑えるために、多くのプラットフォームが様々なリスクヘッジ策を導入しています。

その中でも、
①優先劣後方式の採用

②マスターリース契約

③豊富な知識と経験を持つ専門家・専門性の高い運営

特に重要な3つの仕組みについて詳しく解説します。

元本割れのリスクを抑える優先劣後方式

優先劣後方式は、投資家の損失を最小限に抑えるための代表的な仕組みです。

投資家が出資する際に、優先的に償還される「優先出資」と、損失が発生した場合に最初に吸収される「劣後出資」に分かれます。

優先部分を保有する投資家は、劣後部分を保有する投資家よりも優先して配当等を受け取る権利を持つ仕組みです。

引用：らくたま

事業者が経営難に陥った場合でも、優先出資者は優先的に資金を回収できる可能性が高くなります。

よって、投資家の元本が守られる可能性・信用力も高まります。

優先劣後方式の割合の読み解き方

優先劣後方式が採用されているからといって、常にリスクが完全に回避されるわけではありません。

優先劣後方式の割合を解釈する際には、各投資家グループへの配分比率とそれに伴うリスク・リターンのバランスを理解することが重要です。

優先劣後比率は、クラファン会社・ファンドによって様々です。

例えば、優先出資比率が90%（投資家）、劣後出資比率が10%（事業者）の場合、
損失が10%以内であれば劣後出資者が全損を負担し、優先出資者の元本は保護されます。

しかし、損失が10%を超えると、劣後出資だけではカバーできず、優先出資者の元本にも影響が及ぶ可能性があります。

その意味では、劣後出資比率が高い（30%等）のファンドを選択も1つのリスク回避策になります。

元本割れのリスクを抑えるマスターリース契約

マスターリース契約(特定賃貸借契約)は、事業者が物件を直接借り上げることで、安定的な収入源を確保する仕組みです。

賃料の安定した流入を確保するためにマスターリース（サブリース）契約を結んでいます。

引用：トモタク

空室リスクや賃料減額リスクを事業者が負うため、投資家の収入が安定します。

また、事業者は物件の管理や運営を担うため、投資家は手間をかけずに不動産投資をおこなうことができます。

元本割れのリスクを抑える豊富な知識と経験を持つ専門家・専門性の高い運営

不動産投資は専門性の高い分野です。

豊富な知識と経験を持つ専門家が運営に携わることで、適切な物件選定やリスク管理をおこなうことができます。

データ分析やシミュレーションなどを活用し、科学的な根拠に基づいた投資判断を行い、また、定期的な市場調査や物件のメンテナンスなど、専門性の高い運営体制が整っていることが重要です。

元本割れのリスクが低い不動産クラウドファンディング会社の選び方

不動産クラウドファンディング市場において、元本割れのリスクが低い会社を選ぶことは投資家にとって非常に重要です。

元本割れのリスクが低い不動産クラウドファンディング会社を選ぶ際には、次の三つの要素を考慮することが重要です。

不動産クラウドファンディング会社の選び方：優先劣後方式の採用状況

優先劣後方式は、上記で紹介した通り、事業者が損失を被った場合に、まず事業者の出資分（劣後出資）から損失を補填し、その後で投資家の出資分（優先出資）から補填する仕組みです。

投資家の元本が優先的に保護されるため、元本割れのリスクを低減できます。
注意点として優先劣後方式を採用しているからといって、絶対に元本割れしないわけではありません。
事業の規模や内容によっては、優先出資部分にも損失が及ぶ可能性があります。

不動産クラウドファンディング会社の選び方：事業者の実績

長期にわたる事業者の実績と市場での評価は、その事業者が投資リスクを適切に管理し、安定した収益を生み出してきたかの証拠です。

過去のファンド実績（元本割れゼロ）、財務状況などを確認することが重要です。

不動産クラウドファンディング会社の選び方：投資対象の不動産

投資対象となる不動産の質と地理的な位置も重要です。

不動産の種類（住宅、商業施設、オフィスビルなど）、地域の経済状況、不動産市場の将来性などが投資の成功に大きく影響します。

高品質で市場価値の高い不動産への投資は、リスクを低減します。

元本割れのリスクが低い不動産クラウドファンディング会社

元本割れのリスクが比較的低く、実績も豊富な不動産クラウドファンディング会社として、

今回は、過去のファンドで元本割れゼロ、優先出資比率が高い、物件選びに強みがるサービスをベースに、COZUCHI（コヅチ）・ちょこっと不動産・らくたま・トモタク・REEZIN(リーズイン)の5社を紹介します。
*各社の情報収集・分析をもとに日々更新していきます。

不動産クラウドファンディングの元本保証：記事まとめ

不動産クラウドファンディングにおける元本保証の概念は、多くの投資家にとって重要な判断基準の一つです。

投資家は投資した本金が保護されるのであれば、安心感を持つことができます。

しかしながら、不動産クラウドファンディングの多くは元本非保証型であり、市場の変動やプロジェクトの不成功により投資額が減少するリスクを負います。

投資家は、高いリターンを求めることと元本の安全を確保することのバランスを考慮し、自身のリスク許容度に応じて投資選択を行う必要があります。

不動産クラウドファンディングの商品レビュー

サービス名	1口	利回り	ファンド数	募集方式
ヤマワケエステート	10万円	15%前後	◎	先着・抽選式
ヤマワケ	10万円	12%前後	◎	先着・抽選式
TSON FUNDING	10万円	5%前後	◎	先着・抽選式
Funds(ファンズ)	10万円	3%前後	◎	先着式
トモタク	10万円	6%前後	◎	抽選式
ALTERNA（オルタナ）	10万円	4%前後	〇	抽選式
ビクトリーファンド(Victory fund)	10万円	10%前後	〇	先着式
SOLS（ソルス）	5万円	4%前後	〇	抽選式
汐留ファンディング	1万円	8%前後	〇	抽選式
不動産BANK	1万円	6%前後	〇	先着式
REEZIN(リーズイン)	1万円	8%前後	△	抽選式
オルタナバンク	1万円	7%前後	◎	–
ダーウィンファンディング	1万円	6%前後	〇	抽選式
FUNDROP	1万円	5%前後	◎	抽選式
LENDEX	2万円	7%前後	〇	先着式
クラウドバンク	1万円	5%前後	〇	抽選式
MyShopファンド	1万円	3%前後	△	抽選式
えんfunding	1万円	3%前後	△	先着・抽選式
オーナーズブック	1万円	4%前後	〇	先着式
COMMOSUS(コモサス)	1万円	7%前後	〇	先着式
property+	1万円	3%前後	〇	先着式
ONIGIRI Funding (おにぎりファンディング)	1万円	5%前後	◎	抽選式
アセクリ	1万円	6%前後	◎	先着式
COZUCHI（コヅチ）	1万円	5%前後	◎	抽選式
利回り不動産	1万円	5%前後	◎	抽選・先着式
GOLD CROWD	1万円	5%前後	〇	抽選式
ネット不動産ファンディング	1万円	6%前後	△	先着式
投活(トウカツ)	1万円	7%前後	〇	抽選式
LIFULL 不動産クラウドファンディング	1万円	5%前後	△	抽選式
CAPIMA(キャピマ)	1万円	7%前後	◎	先着式
Pocket Funding(ポケットファンディング) (ポケットファンディング)	1万円	5%前後	◎	–
ちょこっと不動産	1万円	4%前後	◎	先着式
つくるファンド	1万円	5%前後	×	–
Mercurius（メリクリウス）	10万円	8%前後	×	先着順
信長ファンディング	1万円	5%前後	×	先着・抽選式
bitREALTY（ビットリアルティ）	10万円	3%前後	△	—
ジャストフィット	1万円	3%前後	×	–
Bankers（バンカーズ）	1万円	6%前後	◎	先着順
FUELオンラインファンド	1万円	3%前後	×	先着順
わかちあいファンド	10万円	6%前後	◎	先着順
AGクラウドファンディング	1円～	1%前後	×	先着順
まにわく	10万円	8%前後	〇	抽選式